投資-202611

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2026年10月台股市場總結

1.指數高低點與漲跌幅：光輝十月變臉，衝高後劇烈震盪

10月台股呈現「衝高後回檔」的大幅震盪格局。上旬受AI熱潮推升，10/14盤中創下49059的歷史新高；隨後因高檔獲利了結賣壓與美股修正，指數急拉回撤，10/30最後交易日盤中一度狂瀉1642，最低下探44726點，跌破半年線。全月回檔約3200點，市值蒸發約10.5兆元。  

2.法人成交量：天量洗盤，外資期現貨偏空

10月外資現貨轉為大舉提款調節，台指期空單未平倉量一度衝高至8.7萬口以上的高位；投信與公股行庫等本土資金則持續低接護盤。

3.台積電(2330)：台積電受惠第三季營收創歷史新高及法說會利多，10/6盤中衝上2590元新天價。惟高檔獲利了結賣壓出籠，中旬後股價回檔修正至2450～2490元區間震盪。10/30跌破半年線，收2370。   

4. 台幣對美元匯率：外資匯出，轉為偏弱震盪

隨著外資提款台股並將資金匯出，新台幣結束前月升勢。匯率自月初高點（約31.30元）一路走貶至月底的 32.62元 附近，單月貶值逾3角，呈現「先平後急貶」趨勢。

5. 熱門產業及標的：科技回檔，傳統與油電逆勢防禦

避險與防禦族群：中旬科技股拉回時，資金轉進油電燃氣（單日曾大漲8.6%）、塑膠化學（南亞）及金融股。   

權值股及AI科技全面下跌，全部估值下修，外資持續大賣。

6.美國三大指數及國際情勢：估值過熱疑慮，美股高檔震盪

美股三大指數10月呈現高檔震盪整理。標普500指數估值觸及歷史高位引發過熱警訊，加上美國總統大選前夕的不確定性與科技巨頭財報前觀望氣氛，致使那斯達克與費半指數同步回檔重挫修正，壓抑全球股市風險偏好。   

7.台股主動式ETF表現及趨勢：防禦與高股息型抗跌突圍

在10月大盤修正逾3,000點的環境下，主動式ETF績效明顯分化。重倉科技權值者隨大盤回檔；反觀配有高股息收益或動態防禦配置的主動式ETF（如00985A等）展現強勁的抗震與下檔保護能力，成為市場高位震盪時資金避風港。

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個人投資
2026年10月台股大盤創高49059及台積電突破2590元後，受國際油價上漲與美股財報疑慮拉回，10/30加權指數及台積電跌破半年線，期間因股市大跌加碼買入，後續將調整定期次數及扣款金額，依情況調整配置。

資產配置市值型ETF 54.1 %+高股息ETF 20.42 %+債ETF 10.04 %+主動式ETF 12.46 %+全球型2.98 %
總投入金額 447500
總市值 711931

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投資-202610

投資-202610

2026年9月台灣股市與全球金融市場表現重點如下：

1.加權指數高低點與漲跌幅：

9月台股呈「先蹲後跳」走勢。盤中最低點為45511.49，隨後受AI及權值股帶動上攻，於9月30日盤中創下48379歷史新高，全月大漲逾千點，月漲幅約 3.5%。

2.三大法人買賣超與成交量：

全月日均成交量維持在6000億至10000億元 高檔。外資9月於上市現貨賣超約 417.2 億元，但資金大幅轉向加碼主動式ETF, 自營商與投信則呈現高低換股與結構調節。

3.台積電（2330）表現：

股價低點為2410元（9月11日），月底在買盤強勢簇擁下衝上2510元歷史高點，收在248 元附近，月線顯著上漲，為支撐大盤攻克 48000點的核心主力。

4.台幣對美元匯率：

匯率主要落於31.50 至31.90 區間。9月上旬因聯準會降息預期走升，中下旬隨國際油價大漲與通膨疑慮再起，匯率呈現偏弱震盪整理。

5.熱門產業及標的：

市場聚焦於半導體先進製程（台積電、聯發科）、AI供應鏈與PCB（貿聯-KY、欣興、聯茂）、被動元件（MLCC漲價題材） 及 記憶體族群。

6.美股三大指數及國際情勢：美股迎「9月魔咒」，道瓊、標普500與那斯達克上旬均修正逾1%；布倫特原油突破 100 美元大關引發通膨焦慮。然而，GPT-6 Astra發佈及AI晶片強勁需求帶動科技硬體股於下旬止跌回升。

7.台股主動式ETF表現及趨勢：主動式ETF成為9月法人資金最大亮點。外資與自營商大量進駐如 主動統一升級50（00403A）、主動統一台股增長（00981A）、主動富邦台灣龍耀（00405A） 等標的，佔據買超榜前列；傳統高股息ETF則出現賣壓與資金分化。

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個人投資
2026年9月台股克服國際油價上漲與美股上旬拉回壓力，在台積電突破2500元，加權指數強勢攻克48379點歷史新高。定期扣款持續不調整。債劵ETF受預期升息影響下跌，後續依情況調整配置。

資產配置市值型ETF 55.53 %+高股息ETF 19.30 %+債ETF 9.33 %+主動式ETF 13.11 %+全球型2.73 %
總投入金額 430810
總市值 733861

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投資-202609

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2026年8月台股重回多頭強勢上攻

2026年8月台股市場總結  

1.指數表現：

8月份加權指數揮別7月陰霾，單月大漲 3008點（漲幅約+7.0%）。指數於月初開在最低點42780後一路震盪走高，於8月28日最高觸及 46574點，月底終場收在46128，收復月線。  

2.法人成交量：

MSCI調整爆出巨量市場交投逐步回溫，月底爆發驚人量能。特別是在8月31日，受惠於MSCI 季度權重調整生效，尾盤大甩尾拉抬，單日成交量爆出1.28兆元 的歷史級別天量。三大法人於中下旬同步大買，帶動盤勢強攻。  

3.台積電 (2330)：

台積電本月表現相對大盤平穩，扮演穩盤角色。月初低點回測 2,320元(8/4) 後迅速回穩，月中最高觸及2435元(8/13)，月底收在2405元。單月微幅上漲約 1.48%，籌碼經歷良性換手。

4.台幣匯率：

新台幣兌美元匯率在8月呈現「強勢升值」趨勢。匯率從月初的32.447元(最弱) 一路隨外資匯入走強，月底最高來到31.628元附近，最終收在31.666元，單月大幅升值近8角。  

5.熱門產業及標的：

光學鏡頭：股王大立光(3008)股價衝上7,000元新天價，帶動資金湧入。

光通訊與矽光子：聯一光、前鼎、鼎元等標的受法人鎖碼大買，表現極為強勢。

高股息題材：因應除權息旺季，具備高殖利率優勢的科技股亦受資金青睞。  

6.美國三大指數及國際情勢：

美股8月初表現強勢，道瓊指數一度突破54000點創歷史新高，標普500亦突破7700點 大關。隨後受獲利了結與Jackson Hole央行年會預期升息影響，月底微幅回調，道瓊月底收在53500點附近，整體維持高檔強勢格局。  

7.台股主動式ETF表現及趨勢：

主動式ETF持續展現選股優勢，績效傲視群雄。如00991A(復華未來50)、00992A (群益科技創新)、00981A (統一台股增長) 等標的，受惠於重倉大立光與強勢科技股，今年以來報酬率狂飆逾 80%。近七成主動型ETF 成功擊敗大盤，成為投資人追逐超額報酬（Alpha）的最強吸金工具。

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個人投資
8月台股強力反彈，回到4萬5以上，定期扣款持續不調整。債劵ETF受預期升息影響下跌，在資產中增加009826全球性ETF，後續依情況調整配置。

資產配置市值型ETF 57.09 %+高股息ETF 19.69 %+債ETF 10.36 %+主動式ETF 12.86 %
總投入金額 419508
總市值 693329

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投資-202608

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2026年7月台股持續締造歷史

2026年7月台股市場總結

1.指數表現：

加權指數自6月底48218點的高檔一路上衝後暴跌，期間在7月中下旬爆發恐慌性多殺多，指數單月狂瀉失守4萬點，創歷史最大跌點紀錄，一度探低至39384點附近。7月31日逢結帳與反彈多頭猛攻，單日狂飆3186點創歷史最大漲點紀錄，終場收復4萬點關卡，但單月仍下跌約3006點。  

2.法人成交量：

交投處於極端震盪的歷史天量區。月中受股災衝擊，散戶融資大減創紀錄（如7/29單日上市櫃減逾521億）；外資操作劇烈進出。

3.台積電 (2330)：

股價經歷大幅回落與急拉，從7月上旬高位一路上探至 2,200元，法說會未能帶動股價。7月31日罕見以強勢「亮燈漲停」，單月維持劇烈大箱型洗盤。  

4.台幣對美元匯率：

由於外資避險賣股與資金短期外移，台幣7月中下旬明顯受壓偏貶，一度逼近32.5元，月底隨結匯與反彈小幅升值，整體趨勢呈現「先急貶後震盪」。

5.熱門產業及標的：

避險與超跌反彈雙主軸。高階半導體/記憶體（台積電、聯發科）及 AI 關鍵元件 為暴跌後的主要護盤避風港；受惠法說會利多的聯電、千金IP與高價設計股（信驊、力旺）亦在月底轉強領漲。

6.美國三大指數及國際情勢：

美股科技股經歷修正後強勁反彈。因AI權值股財報多空分歧與政策雜音，那斯達克月中自高點一度回調10%；但月底受微軟財報激勵與記憶體復甦，美股三大指數狂升，道瓊重回 52,200 點 關卡，標普站穩 7,430 點，費半狂飆8%，緩和全球股市恐慌。

7.台股主動式ETF表現及趨勢：

在極端雙向震盪中，主動式 ETF的「下檔風控」與「換股速度」受到考驗。雖隨大盤重挫大幅回檔，在月底強勢反彈漲停。

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個人投資
7月台股經歷「史詩級震盪」，單月自6月底創高後遭遇極端拋售與強力反彈，全月狂震並下跌約3,006點，在指數大跌時加碼0050/00403A，定期扣款持續不調整。

資產配置市值型ETF 56.57 %+高股息ETF 20 %+債ETF 11.38 %+主動式ETF 12.05 %
總投入金額 398717
總市值 65514

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投資-202607

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2026年6月台股持續締造歷史

2026年6月台股市場總結

1. 指數高低點與漲跌幅：創高後劇烈震盪

6月加權指數經歷大幅洗盤，月初開盤45337點，月中一度重挫下探 43149點，隨後受科技股帶動強勢反彈，於6月23日創下盤中歷史新高48218點，終場收在46125點。單月上漲逾 1390點（月漲幅約+3.1%），2026上半年累計漲幅近60%。

2. 法人成交量：外資大舉提款與避險

市場交投維持兆元天量，但籌碼面震盪劇烈。外資於指數回檔時大幅調節，6月8日與9日接連創下單日賣超逾 900億元的歷史級天量，自營商亦擴大避險空單；整體呈現外資提款賣超、投信進場低接護盤的土洋對作局勢。

3. 台積電 (2330)：首破2,500元大關

台積電股價走勢與大盤同步，月初回測低點2250元 後，受惠ADR飆漲與AI晶片強勁需求，於6月22日首度衝破 2500元大關，創下盤中2535元歷史天價，月底收在2410元，單月維持正報酬。

4. 台幣匯率：受外資匯出影響轉貶

新台幣兌美元匯率受外資大舉賣超台股匯出影響，單月呈現明顯「貶值」趨勢。匯率從月初的 31.3元附近一路走貶，盤中最低下探至31.98元附近，月底收斂至31.6元附近，波動幅度劇烈。

5. 熱門產業及標的：AI零組件與光通訊掛帥

資金持續圍繞 AI 供應鏈，聯發科表現極為強勢；此外，CPO光通訊、高階ABF載板與 PCB 族群，皆為盤面焦點。

6. 美國三大指數及國際情勢：美股齊創新高

受AI科技股熱潮驅動，美股無視通膨與政策雜音，三大指數於月底全面創下收盤新高：

道瓊指數：突破5萬2大關，收約52188點。

標普500：收約7,440點。

那斯達克：狂飆突破2萬5大關，收約25820點。

7. 台股主動式ETF表現及趨勢：狂勝大盤成新寵

主動式ETF 迎來掛牌半年的績效大爆發，如 00991A（主動復華未來50）、00981A等上半年報酬率高達90%~100%，績效遠勝 0050。憑藉經理人不設限的彈性選股、重倉台積電及AI關鍵零組件的優勢，主動式 ETF 展現強大的抗震與攻擊能力，成為市場追逐超額報酬（Alpha）的核心工具。

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個人投資
6月份台股持續大漲，加權指數突破48000，也開始劇烈震盪，在指數大跌時加碼0050，定期扣款持續不調整。

資產配置市值型ETF 57.56 %+高股息ETF 19.26 %+債ETF 11.49 %+主動式ETF 11.70 %
總投入金額 372365
總市值 655142

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投資-202606

投資-202606

2026年5月台股締造歷史的月份

1. 指數表現：飆破四萬四，締造歷史驚奇

5月份加權指數上演極端噴出行情，單月狂飆 5806點，漲幅高達14.92%。指數自月初的38926點起漲，幾乎無明顯回檔，於5月29日收盤創下 44732點 歷史新高，單月表現位居全球主要股市前茅。

2. 法人成交量：天量再現，外資瘋狂回補

市場交投熱度爆表，5月29日因MSCI權重調整生效，單日爆出 1.81兆元 歷史天量。外資單月累計狂買2360億元（創史上第四大），5月29日單日更買超逾801億元，內外資同站買方，籌碼面極度偏多。

3. 台積電 (2330)：權王再創新天價

台積電走勢強勁，月初低點落在2185元 附近，隨著AI需求持續上修與熱錢湧入，5月29日盤中觸及2375元 歷史新天價，終場收在2,355元。單月大漲逾200元，市值穩居護國神山地位。

4. 台幣匯率：熱錢湧入，股匯雙漲

受外資單月逾兩千億熱錢匯入買股帶動，新台幣兌美元延續升值趨勢。匯市更爆出史上第五大的驚人成交量，在外資積極結匯下，台幣呈現強勢的「股匯雙漲」格局。

5. 熱門產業及標的：AI 全面擴散與面板補漲

AI 伺服器與權值股：「仁來瘋」效應帶動老AI甦醒，鴻海 (2317) 獲外資連買創下新高，廣達 (2382) 亮燈漲停；股王信驊亦寫新天價。

面板族群：外資大舉低接低基期轉機股，群創 (3481) 單日獲狂掃16萬張，友達 (2409) 亦同獲青睞。

次族群輪動：被動元件族群表現亮眼。

6. 美國三大指數及國際情勢：戰事降溫，AI 續狂

國際迎來「美伊接近簽署停火MOU」的重大利多，原油單月重挫近17%，通膨與避險情緒消退。加上Dell財報亮眼單日狂飆逾32%，帶動AI基礎設施題材發酵，美股三大指數全面刷新歷史收盤紀錄：

道瓊指數：首度站穩5萬1大關，收約51032點（月漲2.78%）。

標普500：收約7580點（月漲5.15%）。

那斯達克：狂飆收約26972點（月漲8.36%）。

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個人投資
5月份台股大漲，加權指數突破44000，盤中更達到創新高44933，台積電新高2375，權值股及中小型全面上漲，帶動市值型和主動式ETF資產增加。高股息ETF也受惠成份股大漲帶動向上。因市場持續上漲，維持定期扣款金額外，無額外加碼，也新申購主動式ETF投資00403A。

資產配置市值型ETF 57.25 %+高股息ETF 19.18 %+債ETF 12.00 %+主動式ETF 11.57 %
總投入金額 360175
總市值 618683

配置

投資-202605

投資-202605

2026年4月台股驚奇的月份

1.指數表現：強勢攻堅四萬點
4月份加權指數上演絕地大反攻，單月飆漲逾 7203點（漲幅約+22.71%）。受惠AI狂潮與電子股法說會利多，指數於4月28日盤中歷史性突破4萬點大關，最高觸及40101點。月底稍有獲利了結賣壓，終場收在38926點。
2.法人成交量：再度爆發兆元天量
市場交投極度狂熱，內外資買盤大舉湧入。日均成交量顯著放大，4月28日大盤攻堅4萬點時，單日成交值再度衝破1.04兆元 新台幣。月底擴大賣超，造成指數下跌。
3.台積電 (2330)：重返榮耀再創天價
台積電本月展現王者氣勢。月初受地緣政治餘波影響，一度回測至1780元 低點，但隨後受惠於N2製程進度優於預期及AI強勁需求，外資大幅上修目標價。股價於4月27日盤中衝上2330元歷史新天價，月底因外資賣出收斂至 2135元，單月漲幅逾兩成。
4.台幣匯率：熱錢湧入轉強升值
伴隨外資猛烈匯入買超台股，新台幣兌美元一掃3月貶值陰霾，呈現強勢升值趨勢。匯率自月初相對弱勢區間一路強升，隨著台積電與大盤雙雙創高，熱錢效應推升匯價重返31.2元 附近強勢區間，單月升幅顯著。
5.熱門產業：
AI 與光通訊：AI 基礎建設需求大爆發，光通訊族群與先進封裝持續強勢表態。
電子權值與記憶體：聯發科與記憶體族群於中下旬接棒走強，推升大盤。
中小型股：月底大型權值股隨美股費半指數承壓時，資金順勢轉進OTC市場，中小型題材股逆勢撐場。

6.美國三大指數：創高後震盪
4月上半月受美伊戰爭影響及國際油價突破百元美元大關引發通膨擔憂，造成美股低迷，4月下半月受惠科技股財報亮眼，指數連續上漲下歷史新高。
道瓊指數：月中高見約48463，隨後高檔震盪。
標普500：首度突破7000大關，高約7022。
那斯達克：突破 24,000大關，高約24016。

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個人投資
4月份台股大漲，加權指數創新高40194，台積電新高2330，櫃買指數新高404.55，帶動權值股及中小型全面上漲，期間千金股檔數一度達50檔創紀錄。

台股和台積電創新高帶動市值型和主動式ETF資產增加。因市場持續上漲，維持定期扣款金額外，無額外加碼。因市場主動式ETF績效驚人，將增加主動式ETF投資並申購00403A。

資產配置市值型ETF 60.61 %+高股息ETF 18.15 %+債ETF 14.71 %+主動式ETF 6.53 %
總投入金額 319830
總市值 501787

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投資-202604

投資-202604

2026年3月台股市場戰事衝擊重挫

1.指數表現：3月份台股受「美伊戰爭」衝擊，加權指數出現劇烈回檔。月初曾企圖力守 35095點高位，但隨後恐慌性賣壓出籠，指數一路震盪走低，月底收在最低點附近 31722點。單月狂瀉約3692點，跌幅達10.4%，將2月份的漲幅幾乎全數吐回。

2.法人成交量：受地緣政治風險劇升影響，外資大舉提款避險，市場爆發恐慌性拋售。單日成交量多次飆破9000億元（如3月2日高達9,668億元），籌碼面呈現外資不計價大賣、內資與官股進場低接護盤的激烈多空交戰格局。

3.台積電 (2330)：台積電在系統性風險下同樣承壓，月初高點見 1975元，隨後受大盤拖累與外資調節影響一路走弱，3月底終場收在 1760元。單月下跌235元，跌幅約11.7%，短線籌碼鬆動，技術面轉為貼近下緣的弱勢整理。

4. 台幣匯率：隨著中東戰事爆發與美國聯準會對降息態度轉趨保守觀望，全球避險資金大舉推升美元指數突破100大關。新台幣終結了2月份的強勢升勢，外資匯出導致匯率快速回貶，呈現由升轉貶的趨勢。

5.熱門產業：戰事引發全球供應鏈大亂與通膨擔憂，資金快速撤出電子權值股，轉進避險與戰爭受惠題材。

軍工概念股：受戰事直接推動需求預期，神基等軍工股強勢表態。

海運族群：荷姆茲海峽危機引發全球運價飆漲預期，長榮、陽明、萬海逆勢上揚。

承壓族群：油價大漲與中東空域關閉重挫航空與觀光旅遊股；戰爭不確定性亦使金融股成為首當其衝的提款機。

6.美國三大指數：美股受戰事擴大、油價飆升引發通膨再起疑慮，以及Fed主席鮑爾偏鷹派談話影響，出現拋售潮，三大指數全面收黑，道瓊盤中更屢現千點大跌。

道瓊指數：重挫跌回46396點 附近。

標普500：跌破7000點大關，收在約6798點。

那斯達克：明顯回調，收在約22540點。

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個人投資
3月份台股受戰爭影嚮從歷史高位急速回檔，市場爆發多次上下震盪千點行情，指數持續向下。

3月增加定期扣款金額，在市場大跌時加碼市值型ETF和主動型ETF。
資產配置市值型ETF 57.72 %+高股息ETF 19.04 %+債ETF 17.43 %+主動式ETF 5.81 %
總投入金額 315892
總市值 426668

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投資-202603

投資-202603

2026年2月狂飆破紀錄的月份

1.指數表現：2月份加權指數上演史詩級行情，單月大漲約 3350點（漲幅約+10.4%）。月初低點為 31624點，受惠於農曆新年開紅盤及外資熱錢湧入，指數於2月26日盤中創下 35579點的歷史新高，月底終場收在 35414點。

2. 法人成交量：市場交投情緒沸騰，日均成交量屢創紀錄，常態性突破8000億元，2月26日更爆出 1.14兆元 的歷史天量。籌碼面上，外資在農曆年後展開「暴力回補」，是推升指數的主力；但臨近月底高檔結帳賣壓出籠，法人轉向逢高調節。

3. 台積電 (2330)：台積電為本波大漲的絕對核心，單月漲幅逾 10.5%。股價從月初的 1765元 一路狂飆，於2月25日創下 2015元 的歷史天價，市值正式突破50兆元大關，月底收斂至 1995元。

4. 台幣匯率：受外資大舉匯入買超台股帶動，新台幣兌美元呈現明顯的「升值」趨勢。匯率高點（最弱）落於月初的 31.65元，隨後隨熱錢湧入一路走強，月底最低（最強）觸及 31.24元，單月升值約4角，資金回流效應顯著。

5. 熱門產業：AI 外溢與低基期補漲
AI 與先進封裝：Nvidia財報利多帶動，CoWoS 與半導體設備族群續強。

PCB 族群：受惠 AI 缺貨漲價題材與外溢效應，南電、欣興、景碩等載板股強勢表態。

面板族群：外資月底在調節台積電的同時，將資金轉入群創、友達等低基期且具轉機題材的面板股。

6. 美國三大指數：美股2月表現強勁，道瓊一度首度突破49,000點大關，但月底受非農就業數據干擾與獲利了結影響而出現回檔：

道瓊指數：月底收約 48977點。

標普500：月底收約 6878點。

那斯達克：月底收約 22668點。

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個人投資
2月份台股持續上漲創下歷史新高，市值型ETF和高股息ETF都受惠成份股上漲有所表現。

台股維持定期扣款，依市場情況加碼市值型及主動型ETF。
資產配置市值型ETF 60.63 %+高股息ETF 20.09 %+債ETF 14.62 %+主動式ETF 4.66 %
總投入金額 291191
總市值 414746

配置

投資-202602

投資-202602

2026年1月 史上最強的一月

1.指數表現：1月份加權指數上演「元月大驚奇」，單月大漲約3,100點，漲幅約+10.7%。指數於1月29日創下盤中歷史新高32,996點，月底受獲利了結賣壓影響，終場收在32,063點，月線收紅，多頭氣勢強勁。

2. 法人成交量：市場交投熱絡，日均成交量常態性維持在7,000億至9,000億元新台幣的高水位。外資上半月積極回補，但在月底指數突破32,000點後轉為調節，與官股行庫呈現「土洋對作」態勢。

3. 台積電 (2330)：台積電為本波上漲核心，單月漲幅達14.52%。股價於1月29日一度觸及歷史天價1,835元，隨後拉回，月底收在1,805元。受惠2奈米量產進度順利及AI晶片需求不減，市值突破47兆元。

4. 台幣匯率：新台幣兌美元呈現升值走勢。月初以31.915元 開出，隨著外資匯入及美元回檔，月底收在31.648元。單月升值約2.7角，顯示資金回流台灣意願高。

5. 熱門產業：AI資金高度集中於 AI供應鏈 與 電力基建
半導體與記憶體：台積電法說帶動半導體。美光大漲帶動，DRAM族群（南亞科、華邦電）強勢。先進封裝（FOPLP）與PCB（台光電、健鼎）續強。
重電與綠能：因應AI算力中心的龐大電力需求，變壓器與電網股持續受資金青睞。

6. 美國三大指數：1月底受川普提名Kevin Warsh為聯準會主席的政策波動，月底出現回調，但全月仍收紅。
道瓊指數：上漲 1.73%。
標普500：上漲 1.37%。
那斯達克：上漲 0.95%。

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個人投資
1月份台股持續上漲帶動市值型ETF，高股息ETF也受惠成份股上漲有所表現。後續持續觀察，再決否調整方向。

台股維持定期扣款，下跌期間手動加碼市值型及主動型ETF。
資產配置市值型ETF 59.71%+高股息ETF 20.85 %+債ETF 15.13 %+主動式ETF 4.31 %
總投入金額 287231
總市值 396770

配置

投資-202601

投資-202601

2025 年市場表現總結報告

(1) 台灣加權股價指數 (TAIEX) 表現
台股呈現「V型反轉後創高」走勢，上半年受美國關稅政策及台幣急升衝擊大幅回檔，隨後因全球 AI 資本支出擴張帶動科技供應鏈噴發，指數於第四季重返高峰並站上29000點大關。全年上漲5928.5點，年度漲幅 25.73%。

年初開盤價：約23035點 (2024年封關價為 23035.1 點)
年底收盤價：28963.6點 (創下歷史最高封關紀錄)
年度最高點：29009.81點 (12月31日創下)
年度最低點：約18000點左右 (3月底至4月初因關稅及匯率衝擊一度暴跌約5000點)

(2) 三大法人買賣超金額
2025 年籌碼面呈現「內熱外冷」
外資及陸資：累計賣超約 5,995 億元。
投信與自營商：以投信為首的本土資金積極承接。

(3) 台積電 (2330) 年度表現
台積電上半年受美國關稅拖累回檔最低股價約950元，下半年受惠於先進製程量產進度優於預期及 AI 晶片需求強勁，年底最高股價1550元，市值突破40兆台幣，貢獻了台股全年六成以上的市值成長。全年上漲475元，漲幅約44.1%。

(4) 新台幣對美元匯率
匯率年度波動幅度超過10%。上半年台幣急升一度衝擊出口競爭力，隨後因美國利率政策調整與外資匯出轉為貶值，年底回穩於31.8元附近。

最高點 (最強)：1 美元兌30.09 元(約在4月初)。
最低點 (最弱)：1 美元兌34.48 元(約在7月初)。

(5) 熱門焦點產業與概念股
AI 供應鏈：核心焦點，包括伺服器代工（鴻海、廣達、緯創）、記憶體（華邦電、南亞科）及矽光子技術。
非 AI 題材：受到地緣政治推升的軍工國防（漢翔、雷虎）、受惠降息預期的金融股，以及受關稅影響運價波動的航運股（陽明）。

(6) 美國三大主要指數表現
道瓊工業指數 (DJI)：上漲13.0%(封關價48063.29)。
標準普爾 500 (S&P 500)：上漲16.4%(封關價6845.50)。
那斯達克 (Nasdaq)：上漲 20.4%(封關價23241.99)。

綜合來看，2025 年是「科技主導、基本面支撐」的一年。儘管地緣政治與關稅議題帶來短期震盪，但台灣在全球 AI 供應鏈的不可替代性，成功將台股推向歷史新巔峰。

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個人投資

去年受惠台積電大幅上漲，帶動台灣加權指數持續向上達到29000點。市值型ETF跟隨向上，讓資跟著增加。

期間分別進行幾次調整1.出清00929轉換為00937B。2.因0050分拆及調降費用，停止006208轉為購買0050。3.配置增加主動式ETF。
去年高股息ETF表現不如預期，先調整比重。其它部分維持定期扣款，下跌期間手動加碼。也考慮增加美股ETF(000830，00924，009800等)

目標配置市值型ETF 55%+高股息ETF 20%+債ETF 15%+主動式ETF 10%

實際配置市值型ETF 57.99%+高股息ETF 21.45 %+債ETF 16.60 %+主動式ETF 3.96 %
總投入金額 272935
總市值 363425

配置

投資-202512

投資-202512

2025年11月台股呈現「先急殺後強彈」的V型反轉格局

指數表現： 11月初，市場延續了對AI伺服器需求強勁的樂觀預期。11月3日，指數開高於28,253.53點，並在盤中一度衝高至28,494.99點。11月中旬面臨高檔修正，11月21日重挫至波段低點26,435點。創下了台股歷史上第六大單日跌點紀錄。指數一舉摜破月線與季線支撐，市場氣氛極度悲觀。隨後受美股帶動強勢反彈，月底連日大漲，11月28日收在月内最高點27,626點。全月波動幅度逾1,200點，月線收紅。站回多條短期均線之上。

法人成交量： 成交量能維持高檔，日均量約在4,900億至6,000億元之間。外資操作劇烈，中旬單日曾出現逾900億元的大幅賣超（11/21），但下旬隨美股回穩轉為買超（如11/27買超134億元），是推升月底行情的關鍵。外資11月全月累計賣超金額約為 新台幣 3,748 億元。投信持續買超。自營商月底轉大買 (單日+117億)

台積電表現： 11月月初開盤1420，月中跌到1375元，隨後回升至高點1455元，最後以1440元收盤。不僅收復失土，更領軍指數創高，維持千元之上強勢整理。

台幣匯率： 11月匯率波動主要受外資進出影響。中旬因外資大舉匯出而走貶，下旬隨著外資回補及美元指數震盪，台幣呈現止貶回升態勢。全月重貶約 6.59角，整月區間約為31.14~31.45元。

熱門產業： 資金高度集中於AI伺服器供應鏈及大型權值電子股，為本波反彈的領頭羊；此外，受惠年底消費旺季預期，部分航運與傳產股亦有表現。

美國三大指數：
11月美股呈現「道瓊強、那指弱」的分化格局。道瓊工業指數維持強勢，
那斯達克指數終止連漲，11月下跌1.5%。

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個人投資

11月份在台股維持定期扣款，下跌期間手動加碼市值型及主動型ETF。
今年高股息ETF表現不如預期，將思考明年是否調整方向。
目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 20%+債ETF 20%+主動式ETF 10%

實際配置市值型ETF 57.39%+高股息ETF 21.29 %+債ETF 17.65 %+主動式ETF 3.67 %
總投入金額 267068
總市值 336278

配置

投資-202511

投資-202511

2025年10月，台股市場呈現由大型科技股主導的上漲格局

指數表現：加權指數月初自26,000點附近起漲，全月大漲2155.06點（漲幅8.26%），成功站上28,000點大關，於10月29日盤中創下28,527.68點的歷史新高，月底收在28,233.35點。   

法人成交量：三大法人集中市場呈現小幅賣超，達593.49億新台幣。   

台積電表現：台積電（2330）股價全月大漲約13.21%，從月初1,325元攀升至月底的1,500元，盤中最高達1,525元，表現遠超大盤。   

新台幣匯率：新台幣兌美元呈現先升後貶趨勢，全月小幅貶值，匯率從月初約30.48，月底收在30.76左右。全月高低點震盪幅度約 0.45 元。   

熱門產業：資金集中於AI人工智慧，由台積電領軍，帶動相關 IC設計、先進封裝 (封測) 及 矽晶圓 等次產業同步受惠，成為盤面領漲主流。

美國三大指數：10月份美股表現同步上揚，以科技股為主的那斯達克指數全月大漲5.30%，標普500與道瓊工業指數也分別上漲2.58%及2.63%。

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個人投資

10月份台積電帶動市值型ETF大漲，整體市值型到達60%，現階段部位不會進行調整。思考配置佔比是否調整。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 20%+債ETF 20%+主動式ETF 10%

實際配置市值型ETF 60.48%+高股息ETF 19.16 %+債ETF 18.19 %+主動式ETF 2.18 %

總投入金額 252872

總市值 332505

配置

投資-202510

投資-202510

2025年9月，台股在多重利多匯流下迎來歷史性的一個月

指數表現：加權指數全月大漲1,587點（漲幅6.55%），於9月24日盤中創下26,394點的歷史新高，月底收在25,820.54點。   

法人成交量：市場動能充沛，三大法人聯手買超達1,897億新台幣。   

台積電表現：台積電（2330）股價全月大漲約12.02%，從月初1,165元攀升至月底的1,305元，盤中最高達1,340元，表現遠超大盤 。   

新台幣匯率：新台幣兌美元呈現明顯升值趨勢，匯率從月初約30.7的高點，走強至月底的30.3-30.4區間 。   

熱門產業：資金高度集中於AI人工智慧，從半導體、AI伺服器到PCB等全面上漲 。   

美國三大指數：以科技股為主的那斯達克指數全月大漲5.6%，標普500與道瓊工業指數也分別上漲3.5%及1.9%，為台股的AI行情提供了強勁的全球性支撐。

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個人投資

8月增加主動式ETF(00985A)，進行試驗，將重新調整配置，現有部位不會進行賣出。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 20%+債ETF 20%+主動式ETF 10%

實際配置市值型ETF 59.39%+高股息ETF 19.64 %+債ETF 19.13 %+主動式ETF 1.81 %

總投入金額 246557

總市值 310257

配置

投資-202509

投資-202509

台灣股市 8 月市場回顧：AI 題材續熱，台股震盪上揚，三大法人卻大賣超

指數表現：創高震盪，月線連四紅

8月份台股經歷劇烈震盪，加權指數盤中一度衝上 24570.15 點的歷史新高，最終仍以 24233.10 點收盤，月漲幅達2.9%，成功締造「月線連四紅」的強勢格局。

法人動向：外資大舉賣超，與指數走勢背離

與大盤漲勢形成強烈對比的是，三大法人（外資、投信、自營商）本月合計淨賣超822.5億元。其中，外資及陸資扮演了主要的賣方角色，單月淨賣超高達 785億元。

護國神山：台積電股價創歷史新高

台積電在本月表現強勁，股價一度在8月12日衝上1200元的歷史新高。儘管月底有所回檔，最終仍以 1160 元作收，單月上漲 1.75%。

匯率變化：新台幣升值，外資卻反向流出

本月新台幣兌美元匯率受惠於美國聯準會的鴿派訊號，呈現走強趨勢。新台幣最高點（最強）為30.952元兌1美元，最低點（最弱）為31.488元兌 1 美元，震幅約5.36角。

熱門產業：AI 生態系與國防概念股表現搶眼

市場資金輪動軌跡清晰可見。在 AI 浪潮的推動下，從輝達（Nvidia）財報發布以來，相關的半導體、機器人、光通訊及PCB/CCL 等產業鏈持續活躍。同時，受惠於政府的無人機採購計畫及國防工業展的議題發酵，國防概念股也成為市場資金追捧的焦點。

美股表現：三大指數齊漲，提供正面外部環境

美國股市在8月表現穩健，為台股提供正向的外部環境。標準普爾500指數、道瓊工業平均指數與那斯達克綜合指數同步收漲，延續了全球風險資產的偏多頭氛圍，進一步增強了市場信心。

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個人投資

8月增加主動式ETF(00985A)，進行試驗，將重新調整配置，現有部位不會進行賣出。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 20%+債ETF 20%+主動式ETF 10%

實際配置市值型ETF 56.98%+高股息ETF 21.31%+債ETF 20.94 %+主動式ETF 0.76%

總投入金額 239343

總市值 276937

配置

投資-202508

投資-202508

台股在7/7因市場擔憂美國即將公布的關稅政策，盤中一度重挫至22294點，失守10日均線並回測月線支撐，觸及全月最低點22190.46。之後權值股在強勁買盤引領下，指數一路攀升。在7/31盤中創下波段新高23631.11，並以23542.52作收，創下歷史收盤次高紀錄。整月下來，指數累計上漲1286.5點，漲幅達5.78%。
三大法人合計買超金額高達新台幣2.2兆元，其中外資買超逾1.36兆元。
台積電7月上漲約6.91%，月底收於1160元，盤中新高為1165元。
新台幣對美元匯率在7月份持續走貶，從月初約29.1-29.2的價位一路貶至月底的29.954元。
美國市場方面，那斯達克指數表現最為強勢，在AI題材帶動下屢創新高。
美國陸續公布各國關稅，日韓經談判及擴大投資，達到15%稅率。
台灣於8/1公布暫時關稅為20%，後續持續談判中。 

7月進行0050扣款，停扣006208，不會賣出。預計也會將00850停扣，轉向其它標的或0050，其它標的不調整。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 25%+債ETF 25%

實際配置市值型ETF 56.71%+高股息ETF 22.02%+債ETF 21.27 %

總投入金額 232669

總市值 268121

配置

投資-202507

投資-202507

台股6月大漲1232點，單月漲幅約4.26%，台股從低檔已大幅反彈逾4,500點，漲幅高達26%。6月外資買超957億元，在新台幣升值下，外資持續做多。

新台幣兌美元匯率6/30為29.902元、貶值7.22角，7/1為29.185元，升值7.17角，7/4為28.931元、貶值1.03角。

114年5月景氣對策信號綜合判斷分數為31分，較上月減少2分，燈號轉呈綠燈。

美越關稅確定，其它國家關稅預告將不會延期，預期將由美國確認通知。

大而美法案於2025年7月3日驚險通過眾議院，川普預計將於美國國慶日（7月4日）正式簽署成法。

美股6月走揚，標普500、那斯達克指數創新高。

6月在0050拆分後進行扣款，停扣006208，但不會賣出。預計也會將00850停扣，轉向其它標的或0050，其它標的不調整。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 25%+債ETF 25%

實際配置市值型ETF 55.79%+高股息ETF 22.61%+債ETF 21.60 %

總投入金額 229218

總市值 256876

配置

投資-202506

投資-202506

台股5月大漲1112.27點，單月漲幅5.5%，外資買超2199.86億元，投信買超388.33億元。從4月低點17,306點反彈至5月高點21,879點、達4,573點或26.4％。

5月因關稅變數下降，市場持續恢復但台幣兌美元匯率5月由32元升至29元，升值2元，影嚮出口產業獲利，可能造成第二季營收及毛利下滑。

美股持續受關稅不確定性及減稅方案影嚮，且關稅一度遭美國法院裁判違憲，白宮立即上訴後又暫時恢復關稅措施。美債殖利率持續維持高檔，造成市場震盪。

預計於0050拆分後進行扣款，停扣006208，但不會賣出。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 25%+債ETF 25%

實際配置市值型ETF 53.66%+高股息ETF 23.45%+債ETF 22.89 %

總投入金額 224819

總市值 242346

配置

投資-202505

投資-202505

4月初美國總統川普宣布對等關稅引發全球股災，台股因連假未開盤。

4/7台股爆出史上單日最大跌點2065點，台積電、千檔股票及ETF都同步跌停，市值單日蒸發6.6兆元。4/8持續下跌，融資斷頭賣不掉，陷入史上最慘的流動性危機，4/9跌至17306.97點低檔。4/10川普宣布對等關稅暫停90天，進行各國關稅談判，國安基金進場護盤，台股出現1632.71點或9.39%最大漲點漲幅紀錄。

4月台股受美國對等關稅及美股影嚮，上下震盪，單月一度大跌逾3000點，4/30收20235點，最後下跌460.87點，連三個月下滑。

5/2熱錢匯入，台幣單日收在31.064，飆升9.53角，盤中來到30.77，狂升1.247元，單日升幅達3.07%。造成投資標的以美元為主的etf，也下跌3%

央行也發布新聞稿強調，新台幣匯率由4月30日的32.017元升值至31.064元，升幅為3.07%，主要原因是國內對美國關稅談判謠言四起，導致廠商對新台幣匯率存有強烈的升值預期心理。

4月期間定期金額有增加，下跌時有手動加碼增加單位數。

因0050拆分後股價下跌，預期將停扣006208改扣0050，除非006208有其它動作。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 25%+債ETF 25%

實際配置市值型ETF 52.19%+高股息ETF 23.20%+債ETF 24.61 %

投資經過4月下跌，總體還在獲利，將持續投資。

總投入金額 220990

總市值 237105

配置

投資-202504

投資-202504

台股3月下跌2357點，跌幅高達10.22％，創單月史上新高。股匯雙殺，新台幣貶值1.09％，外資3月已大舉提款台股逾4656億元。

3月底美股反應關稅戰效應，掀起停滯性通膨疑慮，四大指數同步大跌。

川普於4月2日宣布對等關稅影響全球經濟，造成全球股市大崩跌。各國將進行反制行為。

配合台股震盪，將增加定期金額，再依情況手動加碼。

目標配置市值型ETF 50%+高股息ETF 25%+債ETF 25%

實際配置市值型ETF 50.84%+高股息ETF 22.77%+債ETF 26.38 %

總投入金額 215468

總市值 241680

配置